Duży potencjał wzrostu
Europa Środkowo-Wschodnia to region o dużym potencjale wzrostu wartości przedsiębiorstw. Szczególnie w sytuacji, gdy akcje spółek zostały znacznie przecenione w trakcie kryzysu finansowego. Ich relatywnie większa przecena spowodowana była dodatkowo wycofaniem zagranicznego kapitału i ogromnym osłabieniem walut lokalnych.
Fundusz Investor CEE FIZ daje możliwość inwestowania w spółki działające w rejonie Europy Środkowo-Wschodniej i krajach bezpośrednio sąsiadujących, tj. w Bułgarii, Rumunii, Polsce, Turcji, Grecji, Chorwacji, Serbii, Słowenii, Czechach, Rosji, na Węgrzech, Słowacji lub Ukrainie.
| Stopa zwrotu | na dzień 2012-04-30 |
|---|---|
| średniorocznie | -15.46% |
| 1 miesiąc | -3.51% |
| 3 miesiące | -0.62% |
| 6 miesięcy | -2.03% |
| od początku roku | 6.68% |
| 1 rok | -39.43% |
| 3 lata | -33.39% |
| od pierwszej wyceny 2007-05-21 | -56.22% |
Instrumenty finansowe
Podstawę portfela stanowią akcje spółek notowanych na giełdzie. Fundusz ma możliwość lokowania również w inne instrumenty finansowe, które mogą być uzupełnieniem portfela. Skład portfela jest zmienny, a proporcje instrumentów finansowych zależą od bieżącej i przewidywanej koniunktury rynkowej.
Akcje: ich udział w portfelu jest regulowany, może wzrastać na okres hossy, przed nadchodzącą dekoniunkturą ich udział może być redukowany lub/i mogą być zamieniane na akcje spółek defensywnych.
Instrumenty pochodne są wykorzystywane w celach inwestycyjnych i zabezpieczających. W okresie hossy zwiększają rentowność portfela, dają możliwość korzystania z dźwigni finansowej (ekspozycja powyżej 100% wartości aktywów). W okresie korekt spadkowych lub bessy na rynku akcji służą do zabezpieczenia portfela, np. poprzez sprzedaż kontraktów na indeks giełdowy.
Strategia inwestycyjna
Przy doborze akcji i innych instrumentów finansowych zarządzający kierują się analizami makroekonomicznymi takimi jak tempo rozwoju gospodarczego, obecny i prognozowany poziom rynkowych stóp procentowych i inflacji, dynamika zysków spółek giełdowych, wskaźniki rynkowe spółek i wpływ tych czynników na sytuacje w krajach rejonu objętego inwestycjami.
Zarządzający dokonują selekcji spółek głównie poprzez analizę fundamentalną oraz ocenę trendów rynkowych. Fundusz poszukuje akcji spółek, które rokują średnio lub długoterminowy wzrost wartości, jednocześnie są niedoceniane przez innych inwestorów.
W ocenie istotne znaczenie mają analizy historycznych i prognozowanych sprawozdań finansowych z uwzględnieniem potencjału wzrostu wartości firmy lub posiadanych przez firmę aktywów. Wśród elementów analizy istotne są oceny produktu oferowanego przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, pozycji rynkowej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju, możliwości przejęcia lub restrukturyzacji.
Fundusz nie ma obowiązku lokowania aktywów w akcjach jak tradycyjne fundusze akcyjne, stąd w okresie bessy może zredukować ich poziom.
Dywersyfikacja geograficzna
Investor CEE FIZ inwestuje w akcje spółek prowadzących działalność w Bułgarii, Rumunii, Polsce, Turcji, Grecji, Chorwacji, Serbii, Słowenii, Czechach, Rosji, na Węgrzech, Słowacji lub Ukrainie.
Zabezpieczenie ryzyka walutowego
Fundusz inwestuje w kontrakty zabezpieczające ryzyko walutowe, aby ograniczyć ryzyko niekorzystnych zmian wartości złotówki do walut obcych, w których dokonuje inwestycji.
| Firma zarządzająca | Investors TFI |
| Zarządzający | Emil Łobodziński |
| Segment | Akcji zagranicznych |
| Notowania | GPW w Warszawie |
| Opłaty | |
|---|---|
| Wynagrodzenie stałe | 3% |
| Wynagrodzenie zmienne | 20% zysku, jeśli zysk przekracza 15% w skali roku |
Stopa zwrotu dla okresu:
od do
dr Emil ŁobodzińskiZarządzający
Doktor nauk ekonomicznych. Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Posiada licencję Doradcy Inwestycyjnego oraz zdany III stopień egzaminu CFA. Od 2006 roku zatrudniony w Investors TFI. |
.gif){kind=small} |
Zarządza funduszami:
|
Investor Central and Eastern Europe Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Investor Central and Eastern Europe FIZ lub Investor CEE FIZ) został utworzony i jest zarządzany przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Początkowo działał pod nazwą Investor Bułgaria i Rumunia FIZ.
Certyfikaty inwestycyjne Investor CEE FIZ zostały dopuszczone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Są notowane w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "INVCEEFIZ". Daje to możliwość ich zakupu lub sprzedaży za pośrednictwem domów maklerskich w trakcie trwania sesji giełdowej.
Emisje certyfikatów inwestycyjnych
| Data emisji | Seria certyfikatów | Liczba certyfikatów | Wartość emisji w zł |
| 14.05 - 21.05.2007 |
A* | 100 000 | 100 000 000.00 |
* fundusz działał pod nazwą Investor Bułgaria i Rumunia FIZ
Certyfikaty Inwestycyjne są wyceniane na koniec każdego miesiąca i będą mogły zostać wykupione raz na kwartał, na koniec każdego kwartału przez Fundusz. Zlecenie wykupienia powinno zostać złożone nie później niż na miesiąc przed Dniem Wykupu, w którym ma nastąpić wykupienie certyfikatów. Szczegółowe warunki wykupywania certyfikatów określa Statut Funduszu.
| Rejestracja | 2007-06-19 |
| Okres na jaki utworzono | czas nieoznaczony |
| Wyceny aktywów | na koniec miesiąca |
| Notowania i obrót od 2007-07-06 | GPW w Warszawie |
| Możliwość umorzenia | na koniec kwartału |
| Depozytariusz | ING Bank Śląski |
| Audytor | Ernst&Young |
| RFI | 302 |
| Regon | 141018278 |
| NIP | 1070007700 |
| ISIN | PLIBURU00017 |
| Nazwa dokumentu | Na dzień |
| Karta funduszu | |
| Investor CEE FIZ | 2012-04-30 |
| Statut FIZ | |
| Investor CEE FIZ | 2011-06-02 |
| Sprawozdania finansowe | |
| Sprawozdanie finansowe Investor CEE FIZ za I kw. 2012 r. | 2012-03-31 |
| Komentarze wycen | |
| Investor CEE FIZ - Komentarz do wyceny z kwietnia 2012 r. | 2012-04-30 |
| Investor CEE FIZ - Komentarz do wyceny z marca 2012 | 2012-04-05 |
| Investor CEE FIZ - Komentarz do wyceny z lutego 2012 | 2012-02-29 |
| Investor CEE FIZ - Komentarz do wyceny ze stycznia 2012 | 2012-01-31 |